O presente artigo apresenta um histórico da construção do modelo de investimento socialmente responsáveis (SRI) no Brasil e no Mundo. Apresenta o histórico e metodologia de formulação do Índice de Sustentabilidade Empresarial da BOVESPA (ISE), destacando os desafios de criação de uma nova ferramenta para o mercado de ações brasileiro a fim de detectar a capacidade de geração de valor das empresas e o nível de risco associado ao seu desempenho em diferentes dimensões da sustentabilidade.