O FGVcepe Centro de Estudos em Private Equity e Venture Capital da Fundação Getulio Vargas de São Paulo (EAESP), foi criado em 2003 com o compromisso de fomentar o pensamento, a análise, a produção de conhecimento, a educação e a formulação de propostas de evolução institucional das indústrias de Private Equity, Venture Capital e Capital Empreendedor de forma abrangente. Seu objetivo principal é fomentar a inovação, a modernização empresarial e o desenvolvimento socioeconômico da América Latina.
O FGVcepe está sustentado pelo tripé composto pela realização de pesquisas científicas, pela geração e divulgação de conteúdos relevantes e pela organização e suporte de eventos e cursos que promovam a construção e a manutenção de uma rede de confiança e de impacto positivo para a sociedade.
A missão do FGVCEPE
A missão do FGVCEPE é a de apoiar aos investidores, gestores de fundos de investimento, empreendedores, governos e organizações não-governamentais com pesquisa, produção e transmissão de conhecimento aplicado que lhes permita melhorar seus processos de alocação de capital em empresas inovadoras que gerem valor real e positivo para a sociedade.
As mudanças socioeconômicas que enxergamos para o futuro
• Mais capital investido em empresas latino americanas inovadoras.
• Novas oportunidades de trabalho acompanhadas pela formação de profissionais atualizados.
• Crescimento acelerado e sustentável através de estratégias e execução sólidas.
• Simplificação do ambiente de negócios para a ampliação da base de criação de riqueza.
• Maior cooperação e relações de confiança como fator de sucesso das empresas.
Aceleradora - Tem o objetivo de acelerar o crescimento de uma startup. Organizações que buscam negócios promissores, com o objetivo de ajudar seus idealizadores a consolidarem suas ideias e estabelecerem seus negócios no mercado. Geralmente, a aceleradora torna-se sócia minoritária da startup e ajuda o negócio a ganhar forma e consolidar-se.
Aporte - Aporte é outra denominação para o investimento ou aplicação feito na empresa. Significa subsídio ou contribuição financeira utilizada.
B2B - Este termo refere-se ao ato de uma empresa vender produtos ou serviços para outros negócios ou organizações.
B2C - Uma empresa que tem foco no cliente final é conhecida como "Business to Consumer" ou B2C
Bootstrapping - É um processo no qual o próprio empreendedor financia o projeto criado por ele, sem a adição de capital externo. Ou seja, Bootstrap significa desenvolver uma startup utilizando apenas recursos próprios, sem recorrer a investidores externos.
Break Even - É o ponto de equilíbrio, quando as receitas de um negócio são iguais a sua receita.
Burn Rate - É um sinônimo de fluxo de caixa negativo. É uma conta que apresenta a velocidade que uma empresa "queima" seus recursos financeiros.
Business Model Canvas - Utilizado na fase mais básica do planejamento de negócio. Serve para definir o modelo de negócio a ser seguido durante todo o projeto.
Business Plan - É basicamente o plano de negócio da empresa. É nesse plano que será delimitado o modelo de negócio da empresa. Esse documento deve conter também dados da empresa e de seus integrantes, como: a descrição do produto/serviço que a empresa oferece, a análises de mercado feita pela empresa, sua estratégias de vendas, marketing e etc.
Buy Back - É quando uma empresa é recomprada pelo fundador.
Cap Table - Mostra a participação acionaria em uma empresa; é uma simples tabela onde são descritos quem são os acionistas de uma empresa, detalhando qual é a participação real de cada um destes sócios no negócio.
Capital Social - É o valor que os sócios ou acionistas estipulam no momento da abertura de uma empresa. É composto pela quantia bruta investida, ou seja, total necessário para um negócio começar as atividades.
Co-Investimento - Significa organizar um grupo de investidores para, em conjunto, partilhar os benefícios e os riscos de investir em uma empresa ou carteira de negócios. Esse tipo de investimento é muito comum no ramo imobiliário, expandindo-se também para negócios em estágio inicial, como startups.
Coworking - É um espaço ou local compartilhado por profissionais de áreas e negócios distintos, incentivando-se a troca de ideias e experiências entre os presentes. No Brasil. contam-se mais de 100 espaços destinados ao coworking.
Deal Breaker - Fator ou problema que impede ou acaba com uma negociação em estágio avançado.
Due Diligence - É a fase onde as startups e seus projetos são analisados pelas aceleradoras que determinarão se vale a pena o investimento. É um processo de investigação e auditoria das informações da empresa que é fundamental para confirmar os dados disponibilizados aos potenciais compradores ou investidores.
Drag Along - É uma cláusula que exige que os sócios minoritários vendam suas ações quando o sócio majoritário o faz. O objetivo é fazer com que o comprador adquira 100% da empresa.
Early Stage Financing - É o primeiro financiamento que uma empresa recebe, quando está em fase inicial, antes mesmo de possuir clientes ou produtos.
Elevator Pitch - Abordagem que gera a imagem inicial de uma empresa. Refere-se ao fato de apresentar um insight ou negócio em menos de um minuto ou 30 segundos.
Empresas Unicórnios - Negócios unicórnio são aqueles que possuem um rápido crescimento destacando-se em pouco tempo.
Freemiun - É um modelo de negócio em que o produto ou serviço, tipicamente digital é oferecido gratuitamente e a forma de monetização é feita por meio de aquisição de funcionalidade ou recursos adicionais, caracterizando usuários "premium".
Growth Hacking - Trata-se do conjunto de práticas utilizadas por profissionais, normalmente de empresas digitais, que visam o crescimento acelerado de um empreendimento. Especificamente, neste caso, domina mais a área de desenvolvimento e vendas de um produto ou serviço, fazendo com que a utilização pelo público seja feita de forma agradável, precisa, crescente e lucrativa.
Growth Capital - Esse investimento serve para apoiar o crescimento das empresas que já ingressaram no mercado.
Hurdle Rate - É a taxa mínima de retorno ou atratividade que o investidor espera para que um empreendimento seja considerado viável.
Investidores Anjo - Os anjos são investidores privados que investem financeiramente em startups.
Incubadora - São locais com infraestrutura dotada para que novas startups consigam desenvolver suas ideias e projetos. Em geral essas incubadoras estão filiadas a Universidades. Mas, qual a diferença entre incubadora e aceleradora? A principal diferença entre os dois é o modelo de negócio. Enquanto a aceleradora é privada - tem fins lucrativos -, a incubadora é mantida por instituições públicas e não visa o lucro.
IPO - É quando uma empresa abre seu capital e ingressa na bolsa de valores.
Lean Startup - Expressão está relacionada à estratégia ou método de buscar, identificar e eliminar os desperdícios (tanto relacionados aos processos, validação do negócio e execução) a fim de que se chegue a um “modelo lean”, ou seja, enxuto que reduza ou elimine gastos desnecessários.
Love Capital - É o investimento financeiro feito por familiares, amigos e etc. Quem investe ou cede o dinheiro, normalmente, costuma fazer uma análise subjetiva – levando em conta sentimentos – e não uma avaliação racional e objetiva.
Mash Up - Nos negócios, mash up significa combinar dois ou mais serviços ou produtos distintos para criar um novo.
Mentores - Em geral são profissionais do mercado, empreendedores ou empresários que têm muita experiência em determinado segmento ou área e tentam passar isso para as pessoas que estão começando o seu negócio ou precisam de insights para aperfeiçoar um empreendimento.
MVP (Minimun Viable Product) - É basicamente um produto que é lançado no mercado e são colocados à disposição do público, por meio de testes em muitos casos, a fim de obter feedbacks e analisar a aceitação dos consumidores antes de se chegar ao produto final.
NDA (Non Disclosure Agreement) - É um acordo de confidencialidade. São contratos que as startups fazem para seus credores/parceiros aceitarem o sigilo da negociação/ideia que está sendo desenvolvida.
Outsourcing - É a terceirização de um trabalho. Em geral os motivos para essa terceirização são: economia de custos e confiar a tarefa para pessoas mais especializadas, permitindo uma flexibilidade para determinadas demandas que são pontuais.
Private Equity - Modelo de investimento de grande escala realizado por fundos visando empresas que não têm ações em Bolsas de Valores; é reconhecido como uma etapa posterior ao venture capital.
Pitch - Apresentação rápida e breve que apresenta o negócio, produto ou ideia para investidores com o intuito de convencê-los a investir no negócio.
Pivotar - Pivotar é girar a empresa para “outra direção”, geralmente testando hipóteses, mantendo a base para não perder a posição já conquistada, mas visando uma nova área de atuação ou até mesmo um novo modelo de negócios.
Round - É como uma empresa denomina uma etapa de investimento recebido por ela.
Startups - Segundo o site Exame, é a empresa em fase inicial que visa o ingresso/ crescimento no mercado e é composta "por um grupo de pessoas à procura de um modelo de negócios repetível e escalável, trabalhando em condições de extrema incerteza".
Seed Capital - É o investimento que é feito nos primórdios da criação de uma empresa. Os valores investidos são menores e o risco nesse estágio tende a ser bem maior.
Shareholder - É como se denomina alguém que possua ações da sua empresa.
Spin-Off - É a formação de um novo negócio com base em inovações ou produtos criados por uma empresa-mãe.
Term Sheet - Documento que contém termos combinados entre os investidores e os empreendedores, geralmente feito antes do investimento.
Valor de Mercado - Valor de uma empresa, determinado na maioria das vezes por investidores, independentemente de ela estar em funcionamento ou não.
Venture Capital - Conhecido como capital de risco, é um investimento feito em empresas que estão em estágio inicial, mas que têm alto potencial de crescimento. Os investidores, tradicionalmente, passam a ter participação societária no negócio.
Estágios de Financiamento
Objetivos em relação às organizações
Buscamos assim, mobilizar investidores através de comunidades de donos de capital, gestores de capital, empreendedores, gestores públicos e gestores de organizações não-governamentais para atrair mais capital empreendedor para as empresas inovadoras latino americanas.
Profissionais que percebem o valor da nossa atuação
• Donos de capital.
• Gestores de capital.
• Empreendedores.
• Gestores públicos.
• Gestores de organizações não-governamentais.
• Imprensa.
• Desenvolvedores de ciência e pesquisa aplicada.
Objetivos em relação à sociedade
Formas pelas quais interagimos com a sociedade
• Pesquisas aplicadas.
• Índices e conteúdos.
• Prêmios e reconhecimentos.
• Workshops, palestras e eventos.
• Manutenção de comunidades.
O GVCEPE deseja apresentar como estão evoluindo os diferentes tipos de investimento em novos negócios no Brasil, a partir dos seguintes formatos:
- Eventos. Organizamos encontros para palestras e debates de alto nível que constroem e disseminam conhecimento para formadores de opinião.
- Comunidades. Mantemos comunidades de investidores e gestores do capital, empresários e executivos conectados em ambiente de confiança para gerar cooperação e confiança.
- Workshops. Oficinas sobre os temas de cada núcleo de estudo, ministrado por grandes especialistas para preparar formadores de opinião nas empresas e na sociedade.
- Pesquisas. Apoiamos os investidores e gestores do capital com pesquisas em toda a América Latina, para suportar decisões e ampliar o conhecimento sobre as empresas, os veículos de investimento e os mercados.
- Conteúdo. Publicamos conteúdo que amplia a visão dos investidores e gestores do capital, a respeito de temas relevantes para entender melhor o Brasil e seu ambiente de negócios.
- Prêmios. Reconhecemos as organizações e pessoas que mais contribuem para que o Brasil receba investimento e gere riqueza com negócios produtivos.
Mantenedores 2019
Atlas Quantum Derraik & Menezes Leite & Roston
Parceiros Acadêmicos
IE Business School UC Berkeley Insper FGVCENN FGVCEPI
Parceiros Institucionais
ABStartups ABVCAP Anjos do Brasil GVAngels
Google for Startups Capital Aberto AMBIMA Markets Group
